本金 140 长短期借款利息支出 40 负债总额 960 权益总额 820 发行在外普通股加权平均数 550 现金股利总额 360 营业收入 550 净利润 380 销售商品、提供劳务所收到的现金 840 经营活动现金流量净额 520 根据以上资料, 分别计算该企业的现金流量偿债能力比率( 包括现金比率、经营活动净现金比率、到期债务本息偿付比率、利息现金流量保障倍数) ;现金流量支付能力比率(包括股利现金保证比率、每股经营现金流量) ;盈利质量分析比率(包括净资产现金回收率、全部资产现金回收率、盈利现金比率、销售获现比率) (涉及资产负债表数据使用期末余额)。结合上述指标对企业的上述三项能力进行评价。(出自第七单元) 答:现金流量偿债能力比率: 现金比率=120/480=25% 经营活动净现金比率=520/480=108.33% 到期债务本息偿付率=520/ ( 80+140+40 ) =200% 利息现金流量保障倍数=520/40=13 现金流量支付能力比率: 股利现金保证比率=520/360=144.44% 每股经营现金流量=520/500=94.55% 盈利质量分析比率: 净资产现金回收率=520/820=63.42% 全部资产现金回收率=520/1780=29.21% 盈利现金比率=520/380=136.84% 销售获现比率=840/550=152.73% 从现金流量偿债能力来说, 到期债务本息偿付比率大于 1, 利息现金流量保障倍数较高, 说明该企业利用现金偿还短期债务的能力相对较强, 现金比率和经营活动净现金比率还需要结合行业和历史数据进行分析。从现金支付能力比率分析,股利现金保证比率大于 1, 说明利用现金支付股利的能力较强。从盈利质量分析比率分析, 盈利现金比率与销售获现比率都大于 1, 相对较高, 表示净利润中的现金实现程度很高,企业的盈利质量也比较高。
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