的风控1.行业选择行业选择PE应该选择高回报的行业,一般高回报的行业属于垄断型,资源型和能源型项目,目前PE投资行业分布趋向多元化,除传统行业外,高端制造与消费升级等新兴行业逐渐受到青睐。区域选择区域投资环境的优劣对于投资效果会产生必然的影响,择因素包括项目所在区域的自然地理环境、经济环境、政策环境、制度环境、法律环境等。阶段选择私募股权基金会根据企业种子期、初创期、成长期及成熟期各阶段的特点与自身优劣势进行匹配,私募股权投资基金还从事MBO杠杆收购,即企业的管理层借贷大量资金或提供股份来共同购买所经营管理的公司项目选择项目市场潜力,是否能够持续高成长,行业平均回报率等都要考虑,其次项目产品是否具有独占性、防复制能力及较强的盈利能力,再次管理团队整体素质问题、诚信经营、团结协作等问题。最后项目合法性、可行性、规模性问题。2.区域选择3.阶段选择4.项目选择03.项目的风控——项目选择的风控组合投资分期控制请替换文字内容03.项目的风控——项目管理的风控私募股权资金规模较大,为避免可能造成的单个项目投资失败,一般情况下都要把资金投放到很多不同的项目中去,由此形成一个项目投资组合。一个科学合理的项目投资组合的构建可以从行业组合、区域组合、投资阶段组合三个层面来考虑。如果私募股权基金投资的多个项目分属于不同的行业、不同的区域、处于不同的发展阶段,私募股权基金的整体风险就被大大分解和降低。私募股权基金应拥有整套项目管理风控体系,分事前审查和事中控制。A.事前审查,是对项目实施小组提交的投资方案、投资协议等进行审查,报经投资委员会批准后实施。B.事中控制,PE对被投资企业实施非现场监控和参与重大决策等,掌握企业状况,定期制作披露相关财务等信息,保管相关原始凭证等。私募股权基金方的项目实施小组负责对被投资企业实施现场监控,及时跟踪资金运用,控制资金运用过程中的风险,发现异常应急处置等。
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