播,是国际财务管理形成和发展的历史因素?金融市场的不断完善和向国际化方面的拓展,是国际财务管理形成和发展的推动力量Р8.1 国际财务管理的基本理论Р国际财务管理的特点:?国际企业的理财环境更加复杂?国际企业的资金筹集具有更多的可选择性?国际企业的资金投入具有较高的风险性Р8.2 外汇风险管理Р外汇的概念:? 外汇是一国持有的以外币表示的用以进行国际结算的支付手段。国际货币基金组织对外汇的说明为:“外汇是货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部)以银行存款、财政部国库券、长短期政府证券等形式以确保在国际收支逆差时可以使用的债权。”Р8.2 外汇风险管理Р外汇汇率又称汇率、外汇行市、汇价,是指一国货币单位兑换另一国货币单位的比率或比价,是外汇买卖的折算标准。Р外汇汇率:Р外汇汇率标价方法:?直接标价法:又称应付标价法,是以一定单位(一、百、万等)的外国货币为标准,折算为一定数额的本国货币的方法。?间接标价法:又称收进报价法,是以一定数额的本国货币为标准,折算成若干单位的外国货币的标价方法。Р8.2 外汇风险管理Р8.2 外汇风险管理Р8.2 外汇风险管理Р外汇风险的种类:?交易风险:是指企业因进行跨国交易而取得外币债权或承担外币债务时,由于交易发生日的汇率与结算日的汇率不一致,可能使收入或支出发生变动的风险。?折算风险:又称会计风险、会计翻译风险或转换风险,是指企业把不同的外币余额,按一定的汇率折算为本国货币的过程中,由于交易发生日的汇率与折算日的汇率不一致,使会计账簿上的有关项目发生变动的风险。?经济风险:是指由于汇率变动对企业的产销数量、价格、成本等产生的影响,从而使企业的收入或支出发生变动的风险。Р8.2 外汇风险管理Р外汇风险的管理程序:?确定恰当的计划期?预测汇率变化情况?计算外汇风险的受险额?确定对外汇风险受险额是否采取行动?选择适当的避险方法
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