02年底-2005年底,50亿规模的基金为投资者支付了60多亿美元的回报。行业平均的管理费是2%,收益分成是20%光大证券8.16事件8月16日上午11点过后,沪指突然直线拉升100点,涨逾5%,2分钟内成交额约78亿元。工商银行、中国银行、农业银行、招商银行、中国石油、中国石化等蓝筹一度集体触及涨停。*光大证券8.16事件光大证券在进行180ETF套利交易时,因程序错误,其所使用的策略交易系统以234亿元的巨量资金申购180ETF成份股,实际成交72.7亿元。错误来源:光大证券策略投资部。该部门使用的套利策略系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分。其中,订单生成系统存在缺陷,会导致特定情况下生成预期外的订单。这一缺陷导致在11时05分08秒之后的2秒内,瞬间生成26,082笔预期外的市价委托订单。订单执行系统针对高频交易在市价委托时,对可用资金额度未能进行有效校验控制,上述预期外的巨量市价委托订单被直接发送至交易所。*光大证券8.16事件11.15日,光大证券公告了证监会对该事件的处罚决定:将该事件定性为内幕交易案。没收光大证券ETF内幕交易违法所得1307万元,股指期货内幕交易违法所得7414.35万元,并处以违法所得5倍的罚款。共计约5.23亿元。对光大证券ETF和股指期货内幕交易直接负责的主管人员徐浩明、其他直接责任人员杨赤忠、沈诗光、杨剑波给予警告,分别处以60万元罚款。将徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波定为终身证券市场禁入者、期货市场禁止进入者。*量化投资的定义······通过复杂而精密的数学运算来寻找市场中异常的、并非显而易见的活力机会。——华盛顿邮报运用计算机科学并采用一定的数学模型去实现投资理念,实现投资策略的过程——丁鹏从历史或经验中寻找规律,利用数据去验证这些规律,然后在风险控制和成本控制的基础上,借助电脑系统、通信系统和交易系统实现既定投资目标。*
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