客户银行账户Р券商银行账户Р担保品管理账户Р向证券公司提交履约担保品Р划付资金Р划付资金Р交易执行:Р资金结算:Р履约担保:Р8Р6、交易流程Р业务申请?客户向公司提出申请,公司对客户进行资质审查;?审查要点:净资产规模不低于3000万元,证券投资经验不少于3年;?签署主协议?客户与公司签署《股票收益互换交易主协议》;?提交交易指令?执行具体每一笔交易前,客户向中信证券提交《交易申请书》,以此下达交易指令;?中信证券接收并处理指令,执行完成后向客户提供《交易确认书》,双方确认成交要素;?追加/提取履约担保品?根据协议约定由中信定期提供估值,客户须视损益变化追加/提取履约担保品;?终止结算?互换交易终止,双方根据协议约定划付资金完成交易结算;Р业务申请Р签署主协议Р提交交易指令Р追加/提取履约担保品Р终止结算Р9Р7、履约担保Р担保品种类?现金;?国债、金融债、企业债、大盘蓝筹股票等;?担保品提交方式?保证金——客户在交易之前按照协议约定向中信证券的保证金账户划付足额资金;?保证券——客户在交易之前在中登公司柜台办理证券质押手续;?履约担保金额?初始履约担保金额——客户期初须提交的履约担保金额=互换本金规模ⅹ初始履约担保比率,初始履约担保比率多少视具体交易而定;?维持履约担保金额——客户期间须维持的履约担保金额=互换本金规模ⅹ维持履约担保比率;?客户的履约担保金额将根据交易损益变化动态增减;?担保品折算率?现金—— 100%;?证券——国债90%-95%,企业债70%-80%,股票20%-60%,公司将定期调整折算率;Р10Р8、估值与结算Р结算账户?交易双方均需提供用于互换交易结算的银行账户;Р估值计算?由中信证券向客户定期提供交易损益估值计算结果;Р结算原则?同笔交易净额结算,交易双方根据收付净额,由净支付方向净收入方支付资金;?多笔交易可由双方自行选择是否采用净额结算;
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