偿债能力分析Р流动比率=(流动资产/流动负债)*100%? 1、表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证,反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。Р 2、一般流动性比率越高,反映企业短期偿债能力越强,债权人的权益越有保证。但流动比率不能过高,过高表明企业流动资产占用较多,会影响资金的使用效率和企业筹资成本,进而影响企业的获利能力。Р5Р短期偿债能力分析Р速动比率=(速动资产/流动负债)*100%Р速动资产指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用、待处理流动资产损失等后的余额。Р速动比率比流动比率更准确、可靠地评价短期偿债能力。Р6Р短期偿债能力分析Р现金流动负债比率=? 年经营现金净流量/ 年末流动负债?该比率从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力考察。?该指标评价企业的偿债能力更加谨慎。?该指标较大,表明企业经营活动产生的现金净流量较多,能够保证按期偿还债务。Р7Р长期偿债能力分析Р资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%Р又称负债比率。表明企业总资产中债权人提供资金的比重,及企业资产对债权人权益的保障程度。Р该比率越小,表明企业的长期偿债能力越强。Р8Р长期偿债能力分析Р产权比率=(负债总额/所有者权益)*100%?该比率是企业财务结构稳健与否的重要标志,也称资本负债率。?反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。?产权比率与资产负债率的作用区别:? 资产负债率侧重于债务偿付安全性的物质保障程度;? 产权比率侧重于揭示财务结构的稳健程度及自有资金对偿债风险的承受能力。Р9Р长期偿债能力分析Р利息保障倍数=息税前利润/利息支出Р已获利息倍数反映获利能力对债务偿付的保证程度。?息税前利润包括债务利息与所得税前的正常业务经营利润,不包括非正常项目。?利息支出应包括企业在生产经营过程中实际支出的借款利息、债券利息等。Р10
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