收益率的标准差分别是10%和15%,投资比重分别为40%、60%,两种资产的相关系数为0.8,则由这两个投资项目组成的投资组合的标准差为多少? 9.已知某项资产收益率与市场组合收益率之间的相关系数为0.8,该项资产收益率的标准差为10%,市场组合收益率的方差为0.64%,则可以计算该项资产的β系数为多少? 10、下表给出了四种状况下,“成熟股”A和“成长股”B两项资产相应可能的收益率和发生的概率,假设对两种股票的投资额相同。 要求: ⑴计算两种股票的期望收益率; ⑵计算两种股票各自的标准差; ⑶已知两种股票的相关系数为0.89,计算两种股票之间的协方差; ⑷计算两种股票的投资组合收益率; ⑸计算两种股票的投资组合标准差。 11、假设资本资产定价模型成立,表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字(请将结果填写在给定的表格中,并列出计算过程)。 证券名称期望报酬率标准差与市场组合的相关系数贝他值无风险资产????市场组合?0.1??A股票0.22?0.651.3B股票0.160.15?0.9C股票0.31?0.2? 参考答案1、1000*8%*(P/A,7%,10)+1000*(P/F,7%.10)=1070.19(元)答:最高愿意以1070.19元购买,若希望的收益率低于7%,则愿意以更高价格购买,若希望的收益率高于7%,则则愿意以更低价格购买。 2、V=10*4%*(P/A,5%,7)+10*(P/F,5%.7)=9.4216(万元)若该债券此时市价为94000元,值得购买。设折现率为6%10*4%*(P/A,6%,7)+10*(P/F,6%.7)=8.8840(万元)i2=5% 9.4216x 9.4i1=6% 8.8840x=5%+(9.4-9.4216)/(8.8840-9.4216)*(6%-5%)=5.04%
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