企业的现金支付能力分析

企业生产经营过程所提供的资金不足以弥补结构性资产的资金占用需求。Р在现金支付能力为负的三种情况中,运营基金为负,运营资金需求为正是现金支付能力最差的情况,而第一种情况是相对较好的一种情况。但这三种情况都表示企业有按期偿还债务困难。Р⒉现金支付能力简易预测法Р公式⑵企业现金支付能力=运营基金-运营资金需求,常用来进行企业现金支付能力的中、长期预测. 要测算企业在生产运营过程中是否会出现支付能力不足,就要计算出企业营业利润能够提供多少可动用的现金支付能力. 企业运营过程的现金支付能力,是企业营业利润去掉新增流动资金需求之后的余额,即:Р运营过程的现金支付能力= 营业利润- 新增流动资金需求Р举例来说,某企业1994年和1995年的营业情况如下: ————————————————————— 1994 1995 —————————————————————营业利润 80 000 100 000 存货 600 000 630 000 应收帐款 800 000 860 000 应付帐款 600 000 620 000 —————————————————————则企业在1994至1995年期间增加的支付能力为: 100 000-(〈630 000-600 000〉+〈860 000-800 000〉-〈620 000-600 000〉)= 30 000 如果应收帐款增加为900 000,则在1994-1995年期间的支付能力为: 100 000-(〈630 000-600 000〉+〈900 000-800 000〉-〈620 000-600 000〉)= -10 000 即企业在运营过程中现金支付能力不足,空缺10 000元。计算和预测运营过程的支付能力,能够使我们弄清企业的生产经营过程是为企业提供现金,还是需要企业筹措现金,这有利于企业判断和控制经营过程中的资金平衡与支付风险。