公司盈余管理的空间。(二) 国内外研究现状 1. 国内文献于会计政策选择方面,我国学者宋建峰( 1998 ) 提出与西方三大假设相类似的三大动机假设:( 1 )公司管理当局自身效用最大化假说;( 2) 违约假说; (3 )社会成本假说。我国学者孙铮(1999) 的研究发现,上市公司的收益率分布存在着微利现象和重亏现象,即在亏损边缘和严重亏损区间分布的公司比较集中,他从退市和特别处理两项监管措施的角度对这种现象进行了解释。会计政策选择实质上是利益相关者之间利益冲突的一种制度安排, 利益相关者在会计政策选择中发挥一定的作用。在盈余管理模型中,应计利润分离模型是最为广泛并且研究人员较多的模型之一。在近 20 年的研究中,这种应计利润分离模型都是一种在横截面数据上, 对 Jones 模型的一种变形( Jones , 1991 ; DeFond and Jiambalvo , 1994 )。在这些模型中,对总应计利润项目都是分为操纵性应计利润项目和非操纵性应计利润项目,并将非操纵应计利润项目,或者叫正常应计利润项目,表示为年收入和固定资产年变动数的线性函数①。基于 Jones 模型的分析来看,若企业规模变大了, 并体现在固定资产上,那么,对于应收,应付和累计折旧等都应该相应增加。因此,与固定资产有关的项目出现在回归方程中,有其意义所在。通过回归后,得到残差项,就是操纵的应计利润。修正 Jones 模型(Dechow , 1995) 使用了现金收入代替了模型中的总收入, 因为企业的应收账款管理制度,会对非操纵性应计利润造成错误估计,将现金收入表示为年收入减去应收账款,作为回归方程的变量进行估计。这种模型就定义为修正 Jones 模型,而之前的 Jones 模型就定义为基本 Jones 模型,已作区分。①吴艳芳.浅谈公允价值计量属性在我国的发展[J]. 财会研究.2012 年 12 期.
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