在于公司的资产负债率很低。(5) 现金流量分析公司经营活动现金流入 1176076029.74 元,是公司最主要的现金流入渠道,而且几乎全是销售商品、提供劳务收到的现金,构成合理;筹资活动现金流入占 13.04% ,98% 为借款,说明公司主要融资渠道是借入银行债务。投资活动现金流入占 0.09% ,说明投资活动还未产生明显的效益。公司总现金流出13078 2万元,其中经营活动现金流出占88.68% ,投资活动现金流出占3.27% (78% 用于公司内部固定资产更新投资),说明公司规模扩张不大;筹资活动现金流出占 8.05% , 均用于还款付息。经营活动现金流出中,购买商品和劳务占 83.6% ,正常。经营活动流入流出比为 1.035 ,表明 1元的流出可以换回 1.035 元现金,该比值越大越好;主营业务收入现金含量= 销售商品或提供劳务收到的现金/ 主营业务收入=80.8% ,超过银行满分标准值( 80% ) ,说明公司经营活动中赢得现金年的能力较强,也说明公司应收账款的管理水平较高。分析说明:公司目前经营活动产生现金流量能力强,但投资不力的局面正在改观。四、海尔公司股份有限公司加强财务管理措施及建议 1. 财务状况总结通过对青岛海尔财务报表的分析说明, 虽然家电行业激烈竞争,但公司由于具有强大的品牌优势, 其整体财务状况还是比较良好的,特别值得肯定的是其优秀的运营能力和突出的盈利能力,公司资产运营效率较高得益于张瑞敏先生对海尔的国际化战略培训与富有成效的企业文化熏陶。在总资产全行业第一的情况下,仍然保持着很高的资产周转率,这体现出青岛海尔的高效的资金周转速度。保持资金链高速运转,使得青岛海尔能在恶劣的经济环境与旺盛的市场需求中走出自己的路并且生存下去还保持高速的发展,公司的负债率很低,反映公司进行投资活动很谨慎,但过于保守的财务政策可能会损害公司的长期竞争力和成长性。
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