权平均久期与资产负债率的乘积。当久期缺口为负值时, 市场利率上升, 银行净值将增加; 市场利率下降, 银行净值将减少。当缺口为零时, 银行净值的市场价值不受利率风险影响。 3) 如果日元多头 50, 马克 100 , 英镑多 150 法郎空头 20, 美元空头 180 ,累计头寸: 50+100+20+180=500 净头寸: 50+100+150-200=100 短边法:多 300 ,空 200 故 300 二、真题举例 1. 下列关于情景分析法不正确是( ) A. 分析商业银行正常状况下的现金流变化,有助于商业银行存款管理并充分利用其它债务市场,以避免在某一时刻面临过高的需求 B. 绝大多数严重的流动性危机都源于商业银行自身管理或技术上存在致命的薄弱环节 C. 商业银行关于现金流量分布的历史经验和对市场惯例的了解可以帮助商业银行消除不确定性 D. 与商商业银行出售资产换取现金的业银行自身出现危机相比,在发生整体市场危机时, 商业银行出售资产换取现金的能力下降得更厉害答案 C 2. 假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中,资产 A=100 0 亿元,负债 L=800 亿元,资产久期 DA=5 年,负债久期为 DL=4 年。根据久期分析法,如果年利率从 5% 上升到 5.5% ,则利率变化使银行的价值变化( )亿元。 A.8.53 B.-8.53 C.9.00 D.-9.00 答案 B 3. 下列关于缺口分析的理解,正确的有( ) A. 缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法 B. 某段时间的缺口乘以假定的利率变动, 得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响 C. 当某一时间段内的负债大于资产时,就产生了负债敏感性缺口 D .在正缺口情况下,市场利率上升会导致银行净利息收益下降 E. 在负缺口的情况下,市场利率上升会导致银行净利息收入上升答案 ABC
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