的身份是公司股东。Р以投资为目的设立的有限合伙企业,通过募集作为有限合伙人的投资者(“LP”)的基金,由普通合伙人(“GP”)负债投资运作,是目前股权基金,创投基金的主流形式。Р依据基金管理人、托管人、投资者签署的基金合同而设立的投资基金,也是目前证券投资基金的主流形式。Р私募基金类型Р2Р上市公司定增基金Р其他类基金Р私有权益投资Р私募股权投资基金的概念Р私募股权投资基金(Private Equity Fund)是指从事私人股权投资的基金,主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种,通过公司上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。Р并购基金Р房地产基金Р基础设施基金Р产品类型Р私募股权的主要特点Р投资前需进行详细的尽职调查Р特点Р估值困难Р封闭型基金,流动性差Р非公开募集Р竞争力在于为企业提供增值服务Р信息披露程度低Р收益为典型的J曲线效应Р投资对象为非上市公司股权РP私募股权三种模式的比较Р区别Р公司型基金Р契约型基金Р合伙型基金Р出资方主体资格Р具备独立法人主体资格Р不具备独立法人主体资格Р是独立主体,但不具有法人资格Р法律依据Р《公司法》Р《信托法》Р《合伙企业法》Р出资方对投资的控制Р强Р弱Р弱Р对外投资的名义Р基金本身Р基金管理人Р基金本身Р基金资产的独立性(独立承担自身债权)Р具有独立性Р现有的法律架构下不具独立性,可能受基金管理人的债务影响Р具有相对独立性,但是普通合伙人对基金债务承担无限连带责任Р运营成本Р较高,可能有基金公司和管理公司的双重成本Р较低。只有基金管理公司的成本Р适中,主要是普通合伙人的运营管理成本Р决策程序Р可能面临基金公司和管理公司双重决策Р管理公司单一决策Р主要是普通合伙人决策Р扩募和减资Р程序繁琐Р比较简单,仅需参照合同约定即可Р程序较简单,只需全体合伙人同意即可Р税收Р“先税后分”Р“先分后税”Р“先分后税”
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