实证会计理论经典文献方法

ce. Journal of Accounting and Economics, 1-51.?6. Fan and Wong, 2002. Corporate ownership structure and the informativeness of accounting earnings in East Asia. Journal of Accounting and Economics实证会计研究理论对会计信息作用的理解?决策有用性(Decision usefulness)?监管观(Stewardship)决策有用性?决策有用性按照会计信息使用者的需要裁减会计信息,帮助其做出更好的决策。- 信息观(Information perspective) - 计量观(Measurement perspective)决策有用性?谁是财务信息的使用者?投资者、借款者、管理者、工会、税务部门、资本市场监管者以及政府。?满足谁的需要?决策有用性?“会计人员普遍认为,投资者构成了主要的使用者”----《财务会计理论》(Scott)?为什么是投资者?Asymmetric Information委托代理理论两种代理矛盾?外部投资者与内部管理者(outside investors vs. inside managers)?外部投资者与内部投资者(outside minority shareholders vs. controlling shareholders)两种代理矛盾?美国市场:公开市场募集资金为主,股票市场与债券市场——外部投资者的力量强大。?中国市场:银行是企业资金募集的主要渠道,公开资本市场初步发展——外部投资者尚在成长期。?需求:外部投资者。?供给:企业内部管理者。两种代理矛盾?美国:需求:外部股权及债权投资者供给:企业内部经理者?我国:需求:外部股权投资者供给:控股股东