较为合理?资产结构:是指资产负债表左边的结构,也即各类资产在总资产中所占的比例。?资产结构较为合理:是指企业的资产结构应符合行业的特点。?现金不足:企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。一个小企业要随时能拿 100 万;一个中企业要随时能拿 1000 万;一个大企业要随时能那 1 个亿。?应收账款过多:钱在客户那里?存货过多:钱压在商品里?固定资产过多:钱压在设备、厂房里?无形资产过多:企业把商誉也放进了资产里;保守的公司一般不放进去。资产质量较好?经营性流动资产: 企业经营性流动资产(流动资产减去短期投资)是企业短期内最具有活力的资产,也是经济增长的主要来源、偿还短期债务的主要保障。因此,高质量的经营性流动资产,应该表现为较为适当的流动资产周转率(注意存货周转率与应收款项周转率的反向关系)以及较强的偿还短期债务的能力。?反映企业流动资产周转率的指标: ⑴应收账款周转率=赊销收入(或主营业务收入) / 应收账款平均余额; ⑵应收账款周转天数= 360 /应收账款周转率; ⑶存货周转率=主营业务成本/存货平均余额; ⑷存货周转天数= 360 /存货周转率; ⑸营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数; ⑹流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额;⑺流动资产周转天数= 360 / 流动资产周转率?反映企业短期偿债能力的指标: ⑴营运资本=流动资产-流动负债; ⑵流动比率=流动资产/流动负债; ⑶速动比率=速动资产/流动负债; ⑷现金比率=现金/流动负债?应该特别注意的是: ⑴在主营业务收入增长放缓、毛利率下降的情况下,应收账款或存货的快速增长,所导致的应收账款周转率或存货周转率的大幅下降。如果出现这种情况,企业未来的经营活动将极可能面临价格跳水、营业利润大幅下降的局面; ⑵其他应收款与待摊费用是经营性流动资产的主要不良资产区域,其规模将直接影响企业经营活动的成效。
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