定统计期间内已经实现的投资收益率变化及其发生的概率,基本符合————。Р二、不定向选择题Р1、股票未来收益的现值是股票的( )РA票面价值 B 账面价值РC清算价值 D内在价值Р2、不能通过资产组合分散的风险是( )РA系统性风险 B经营性风险РC信用风险 D非系统性风险Р3、下列条件下哪种组合的风险最低( )РA两只股票完全正相关 B两只股票不相关РC两只股票有一定的负相关 D两只股票完全负相关Р4、期限相同的企业债券比政府债券的利率高,这是对哪种风险的补偿( )РA 信用风险 B 通胀风险РC利率风险 D经营风险Р5、下列哪些属于金融市场的风险( )РA市场风险、信用风险 B流动性风险、操作风险РC 法律风险和政策性风险 D道德风险Р三、判断改错题Р1、适当的分散投资的意义在于消除系统性风险,从而降低整体风险。Р2、如果所有股票都是完全正相关的,分散化的投资将不能降低风险。Р3、按照资产组合理论,有效资产组合是风险相同但预期收益最高的资产组合。Р4、有效市场假说的论证前提是把经济行为人设定为完全意义上的理性人,是在理性的根据成本收益的比较做出效用最大化的决策。而行为金融学则彻底否定了人类行为具有效用最大化的前提。Р四、名词解释Р1、信用风险;Р2、流动性风险Р3、市盈率Р4、非系统性风险Р5、证券价格指数Р五、计算题Р1、某投资者于1997年7月1日购买了面值为1000元、年息为10%、三年期到期一次还本付息的国库券,在持有整一年后售出,当时的市场利率为8%,试计算售价应为多少?Р2、现有一张面值为2000元,每年按年利率9%付息一次,三年后还本的债券,假设市场利率为10%,试计算这张债券的市场价格。Р3、现有两种资产,其估计的收益率和实现的可能性如下表:Р Р РA资产РB资产Р Р估计收益率Р实现的可能性Р估计收益率Р实现的可能性Р1Р20%Р25%Р40%Р10%
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