三一重工偿债能力分析

09年增至0.38,显示了现金流的改善,负债偿还的保障程度显著增强,中联重科净现金流量一直不理想,09年为负值。二、短期偿债能力分析1、三一重工流动资产、流动负债结构流动资产在2010年增加了很多,其中货币资金增加了93.83%,应收票据增加了516.67%,应收账款增加了48.83%,存货增加了93.54%。2008年(百万元)2009年(百万元)2010年(百万元)短期借款9622484,994交易性金融资产56应付票据3693182,277应付账款1,2011484,389预收账项593562958应付职工薪酬333314应交税费230124735应付利息201321应付股利517其他应付款1,0423,0542,293一年到期的非流动负债684611,032流动负债合计4,5744,93117,5310可以看出,2010年三一重工的短期贷款增加得最多,增加的幅度最大。营运资金营运资金=流动资产-流动负债年份20032004200520062007200820092010三一重工924302973.542782704561.23942736679.131822826359.534315707983.115501684496.955213793592.452905767571.18中联重科439380242.87545023632.84399007686.33741806964.301886908977.36741806964.301041951747.1618385497520.50总体来说,三一重工的营运资金稳中有升。2.流动比率流动比率=流动资产/流动负债年份20032004200520062007200820092010三一重工1.951.391.441.802.062.201.941.17中联重科1.331.291.171.251.421.081.051.71