100 000Р1 550 000Р-110 000Р-490 000Р1 050 000Р-230 000Р ABC公司总经理不能理解为什么公司在偿付当期债务方面存在困难,他注意到企业经营是不错的,因为销售收入不止翻了一番,而且公司2000年获得的利润为690 000元。要求:Р(1)如何对总经理作出一个合理的解释?Р(2)计算下列关于1997年偿债能力指标。Р流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、利息保障倍数、债务保障率Р(3)计算下列获利能力指标。Р资产收益率、所有者权益收益率Р(4)计算下列现金流量财务比率指标。Р现金股利保障倍数、营运指标Р(5)对ABC公司财务状况发表你的意见。Р(一)可对总经理作如下解释Р收入和利润是依据权责发生制确定的。因此,不能直接的收入和利润额的多少作为判断公司偿付当期债务的标准。Р根据ABC公司现金流量表可知:经营活动产生的现金净流量为32万元,投资活动现金净流出106万元,筹资活动产生的现金净流量105万元,三个活动最终使ABC公司本年度现金净流出23万元。Р(二)公司97年偿债能力指标Р1.流动比率=Р2.速动比率=Р3.现金比率=Р4.资产负债率=Р5.利息保障倍数=Р6.债务保障率=Р(三)公司97年获利能力指标Р1.资产收益率=Р2.所有者权益收益率=Р(四)公司现金流量财务比率指标Р1.现金股利保障倍数=Р2.营运指数=Р(五)ABC公司财务状况评价Р1.ABC公司流动比率和速动比率均高于标准值,但结合公司现金流量的分析可知公司短期偿债能力并非很强,且存在较大困难。Р2.ABC公司获利能力比较强,但营运指数小于1,表明公司本期获利质量并不高。Р3.ABC公司利息保障倍数达到10,如果ABC公司能够提高盈利质量,从长远来看,公司长期偿债能力尚好。Р4.ABC公司资产负债率57.18%,需要结合同业比较分析判断公司债务状况。
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