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计量经济学论文宏观因素对股票价格影响的计量分析

上传者:科技星球 |  格式:doc  |  页数:31 |  大小:590KB

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.57)Р-0.0071(-1.92)Р2.1339Р(2.33)Р0.РX5X4X3d2d1Р0.6581Р(7.54)Р9.14EР(9.70)Р1.9649Р(12.52)Р-0.0588Р(-1.09)Р-0.1777Р(-3.84)Р0.Р表六变量逐步回归模型(五)Р经比较,新加入x1的方程的=0.,改进最大,而且个参数的t检验显著,且符合经济意义,选择保留x1,再加入其它新变量逐步回归,结果如表七所示。РX1РX2РX3РX4РX5РX6РX7Рd1Рd2РX5X4X3d2X1X2Р-0.0091(-3.14)Р2.36EР(1.97)Р1.0361Р(8.41)Р7.26EР(5.29)Р2.0581Р(12.69)Р-0.1616(-3.57)Р0.РX5X4X3d2X1X6Р-0.0202Р(1.99)Р0.9809Р(8.42)Р8.36EР(8.18)Р1.957Р(10.49)Р0.0237Р(1.99)Р0.5934Р(10.21)Р0.РX5X4X3d2X1X7Р-0.0086(-2.87)Р0.9936Р(8.16)Р9.56EР(12.64)Р2.2078Р(14.28)Р-0.0046(-1.28)Р-0.1341(-3.034)Р0.РX5X4X3d2X1d1Р-0.0102(-3.03)Р0.9762Р(7.325)Р9.36EР(10.50)Р2.1596Р(13.39)Р0.0223Р(0.39)Р-0.1395Р(-3.07)Р0.Р表七变量逐步回归模型(六)Р经比较,加入X2、X6、X7、d1时,均有所增加,但其参数的t检验不明显,系数的正负也与经济意义不吻合。从相关系数也可看出,X2、X6、X7、d1与其他相关变量高度相关,这说明主要是X2、X6、X7、d1引起了多重共线性,予以剔除。Р最后修正严重多重共线性影响后的回归结果为

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