构成等。 6.3 项目资金筹措包括项目资本金及各方出资, 银行贷款及其他社会融资的构成与来源。 7 投资估算 7.1 投资估算依据 1 .财务审计报告的资产负债表。 2 .股权收购协议确定的股权交易价格。 3. 收购后对目标公司的投资( 包括对目标企业改造、改组、人员安置与遣散费用等) 、审计、资产评估、法律意见书费用、咨询费、律师费、佣金等。 4 .国家、相关行业及集团公司关于投资估算的有关规定。 7.2 收购后目标公司的新增建设投资估算根据收购后目标公司的新增建设投资、新增流动资金及资金筹措等情况,编制收购后目标公司新增投资估算表。 7.3 集团公司(我方)投资估算根据股权交易价格、收购后我方公司对目标公司的投资及审计、资产评估、法律意见书费用、咨询费、律师费、佣金等为收购目标公司发生的各种支出, 编制我方公司投资估算表, 作为测算集团公司投 10 资现金流量分析的依据。投资估算见附表 1. 8 财务评价 8.1 财务分析依据 1. 本项目的财务评价是参照 2006 年《建设项目经济评价方法与参数》( 第三版)和 2002 年颁发的《投资项目可行性研究方法指南》。 2. 国家现行财税制度,以及有关规定进行计算与评价。集团公司与股权出让方签订的意向书或协议书等。 3 .具有评估资质的机构出具的资产评估报告(包括无形资产价值和土地估价)和财务审计报告。 4 .目标公司财务报表等。 5 .选用参数的来源及依据。 6 .其他有关规定。 8.2 收购后目标公司财务分析主要参数 1. 评价期: 年( 包括建设期和营运期)。 2. 财务基准收益率 i= %. 3. 成本费用估算基础数据及参数、依据和说明(原材料、辅助材料、能源价格、工资总额, 制造费用、管理费用、营业费用、贷款利率等)。 4 .销售量和销售价格。 5 .有关税费规定。 6 .法定公积金比例。 7 .合资各方分配比例。
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