性项目和非经营性项目Р二、财务分析的主要内容Р不考虑融资条件的初步分析,在财务效益与费用估算及编制财务辅助报表基础上,以项目投资折现现金流量分析为主,计算项目的投资内部收益率、净现值、投资回收期等指标,分析项目的盈利能力。?在融资前分析结论满足要求的情况下,设定融资方案,针对项目资本金折现现金流量和投资各方折现现金流量进行盈利能力、偿债能力、生存能力、抗风险能力等分析。Р盈利能力分析指标:?财务内部收益率FIRR?财务净现值FNPV?项目投资回收期T?总投资收益率ROI?项目资本金净利润率ROE?偿债能力分析指标?偿债能力考查项目能否按期偿还借款的能力。?利息备付率ICR?偿债备付率DSCR?资产负债率LOAR?如果难于设定借款偿还期, 可以先大致估算出借款偿还期,再计算每年还本付息金额。Р财务生存能力分析—资金平衡分析? 根据项目的净现金流量,分析项目是否能够维持正常的运营Р不确定性分析?盈亏平衡分析?敏感性分析?概率分析Р财务分析的主要指标Р经营性项目?编制财务分析报表?计算财务指标?分析盈利能力(FIRR、FNPV、T、ROI、项目资本金经利润率ROE)?分析偿债能力(利息备付率ICR、偿债备付率DSCR、)P94?分析财务生存能力(财务计划现金流量表)?指标汇总、进行不确定分析?判断项目财务可接受性、结论?非经营性项目?分析财务生存能力Р三、财务分析辅助报表?效益与费用估算Р建设投资估算表?建设期利息估算表?流动资金估算表?项目总投资使用计划与资金筹措表?营业收入、营业税金及附加和增值税估算表?总成本费用估算表?生产要素法(基础报表)?外购原材料费//外购燃料和动力费//固定资产折旧费//无形资产和其他资产摊销//工资及福利费--估算表)?生产成本加期间费用估算法Р四、财务分析报表Р各类现金流量表?利润与利润分配表?财务计划现金流量表?资产负债表?借款还本付息计划表
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