技术?截至 2010 年 11月, 1600 只量化基金管理的总资产高达 2600 亿美元?年均增长速度高达 20% ,同期非量化基金的年增长速度仅为 8% 。 5 1.1 全球数量化基金的发展情况 6 1.2 数量化投资的故事?传统投资、巴菲特、伯克希尔= 数量化投资、西蒙斯、文艺复兴科技?大奖章基金( Medallion Fund ): * 88 ’-08 ’: 35.6% ,高出巴菲特的 18 % * 88 ’-99 ’: 2478% ,1 st;量子基金 1710% , 2 nd; S&P 同期 9.6% *费用 5% 、利润 44% ,一般对冲基金为 2% 和 20% * 02 ’-05 ’:规模 50亿$的大奖章,为投资者回报达 60多亿$*统计历史数据、日内短线交易、 Nasdaq 交易量 10% 、切换人工 7 1.2 数量化投资的故事 Profit 1990 55.9% 1991 39.4% 1992 34% 1993 39.1% 1994 71% 1995-1999 10-20% avg. 2000 98.5% 2001 13.6% 2002 25.8% 2003 21.9% 2005 29.5% 2008 80% 大奖章基金各年收益情况 8 ?文艺复兴公司&大奖章基金 1.2 数量化投资的故事?全球收入最高的对冲基金经理,年净赚 15亿美元?天才数学家、统计学家?与陈省身陈老亦师亦友詹姆斯·西蒙斯其人?最赚钱的基金经理,最聪明的亿万富翁 9 1.二、什么是数量化投资背景:数量化投资在全球市场的现状 10 2.1 数量化投资的概念?所谓数量化投资可以将其简单地概括为利用数量化统计分析工具构建相应的数据模型并借助计算机科技处理从而实现投资思想和投资理念的一种策略。?数量化投资是以定量化方法进行投资的各种技术综合?数量化投资策略也是主动型投资策略的一种
全文预览