积极参与的临管体系”?。公衍照对欧盟碳交易机制(EuETS)配额制度在国家间的分配、配额分配依据、配额发放方式等进行了研究。提出我国应形成总量控制的碳交易机制,合理规定的减排范围与减排目标,制定公平、透明的配额分配机制,同时利用碳补偿机制,发展我国碳排放权交易市场“?。GARCH.EVT-VaR法经常用于对人民币对美元汇率收益率、上证指数收益率和深成指数日收益率等收益率数据的统计研究,方法成熟且特别适合研究具有尖峰厚尾特征的收益率序列,但将该方法在对碳资产收益率的研究中运用较少。张静将GARCH—EVT-VaR模型用于分析人民币对美元汇率收益率,研究表明,基于极值理论的模型比传统方式更适合于独立具有厚尾特性的金融时间序列,是分析金融市场尾部风险的有效分析工具“?。凤振华运用极值理论对碳资产价格的风险进行了分析,其选择了2007年12月到2009年12月,欧洲期货交易所的期货价格,通过建立GARCH—EVT-VaR模型,分析了2010年以前,影响碳期货价格的风险因素,提出政策因素和宏观因素对碳期货市场影响程度较大,碳排放权交易市场的管理者应当关注其市场机制的政策有效性“?。国内对碳排放权市场的研究,仅停留在对国外碳排放权交易所交易机制介绍的简单描述层面,只是介绍和分析了世界各类别的碳排放权市场的交易机制、市场运作流程和市场交易现状等方面,但都没能区分后京都时代与京都时代的差异,及未能系统地阐释我国碳排放权交易市场的发展需求,也没有探讨碳排放权交易市场的完善过程中所需要注意的实际问题。1.4论文创新第一,本课题弥补了目前国内对碳交易市场研究的不足,目前国内外对碳市场的研究主要集中在京都议定书时代,碳市场机构建设的理论方面。而本文主要针对《京都议定书》到期后的后京都时代中碳市场的风险进行研究,属于应用型研究,本文分析了后京都时代碳市场的交易价格风险、政治风险、金融风险、环万方数据
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