%分配给基金投资者。根据基金资产净值的构成分析:基会资产净值=基会实收资本+基金投资未实现利得-}基金已实现收益。因此,籀金资产净值的计算将直接关系到基余投资人在持有基金斓渊所能获得的红利金额。特鄹是对于货币基金丽言,每Fj基金的已实现收益都将用于分配,因此,基金资产净值计算的准确性将直接关系到基金投资人收益水平的高低。 1.1.4基金资产净德将影响基金的绩效评估根据中国基金晨星星级评价(Morningstar Rating)的定义,基金的绩效评估的基准就是錾金资产净值和基金的分红,著计算如基金的风验指标。由于很多基金公司直接根据晨星基金的排名来对基金经理豹业绩进行考核,而市场和投资者也是通过这样的排名来评价基金绩效和作为参考选择投资的基金,因此,基金资产净值对基金经理、基金管理人和对基金投资人来说意义非凡。 1.2 研究投资估值及其核算方法的意义 l。2,1“投资估值”的确认是基金会计区别与一般企业会计的重要特点所谓基金资产的投资估擅,是指对基金资产净值按照一定的价格进行估算,将其市价与成本之间的差额讨+入基金资产净值的过程。其实质是基金资产的再次确认和计量。通过对基金资产的估值,可以更客观、稳健、一致的反映基金资产的价值,并对基金的运作状况及时作出判断。丽对“投资估值”的确认是基金会计区别与一般基金会计的重要特点,主要表现在: 首先:基金资产以市值估值,而不是以历史成本或成本与市价孰低法计价。其次:投资估值产生的“未实现利得”计入基金资产,并影响基金的可分配收益。按照《证券投资基金会计援算办法》的要求,基金购入上市交易的有价证券后, 按照每次购买价格加上相关手续费以移动加权平均法计入证券的帐面价值。日终、按照当闩交易所的该有价涯券收盘价(或均价)×证券持有数_薹I=计算出该有价证券的总市值。根据浚有价证券的总市馕减去总成本即为投资的末实现利得<佑值增值/减值)。一10一
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